Sortie du PER : capital ou rente, quelle fiscalité ?
À la retraite, votre PER peut sortir en capital, en rente ou les deux. La fiscalité dépend de ce choix et de la déduction de vos versements. Le point complet.
Mis à jour le 7 octobre 2026 · 6 min de lecture · Rédaction Maison Noxa
Le PER fait économiser de l'impôt pendant la vie active. À la retraite, une partie de cette économie se rend. Bien choisir sa façon de sortir, et son rythme, change sensiblement la facture.
Trois façons de sortir
- En capital, en une fois ou en plusieurs fois, à votre rythme.
- En rente viagère, versée jusqu'à votre décès.
- En combinant les deux, par exemple une partie en capital pour un projet et le reste en rente.
Ce choix est libre pour l'épargne issue de vos versements volontaires. L'épargne issue de versements obligatoires de votre employeur est en principe versée en rente.
La fiscalité d'une sortie en capital
| Part du capital | Si vos versements ont été déduits | Si vous avez renoncé à la déduction |
|---|---|---|
| Part qui correspond à vos versements | Barème de l'impôt sur le revenu, sans prélèvements sociaux | Exonérée |
| Part qui correspond aux gains | Prélèvement forfaitaire, ou barème sur option, et prélèvements sociaux | Prélèvement forfaitaire, ou barème sur option, et prélèvements sociaux |
C'est la logique du PER : vous avez déduit vos versements quand vous étiez imposé, vous les réintégrez à la retraite, quand votre tranche est souvent plus basse.
La fiscalité d'une sortie en rente
- Rente issue de versements déduits : imposée comme une pension de retraite, après abattement de 10 %, et soumise aux prélèvements sociaux sur une fraction.
- Rente issue de versements non déduits : seule une fraction est imposée, selon votre âge au premier versement, comme pour une rente de viager. Voir le barème dans Fiscalité du viager.
Exemple : en une fois ou en quatre fois ?
À la retraite, un épargnant dispose de 100 000 € sur son PER : 80 000 € de versements déduits et 20 000 € de gains.
- En une fois : les 80 000 € s'ajoutent à ses pensions de l'année. Une grande partie bascule dans les tranches d'imposition les plus hautes.
- En quatre fois : 20 000 € par an s'ajoutent à ses pensions. L'essentiel reste imposé dans sa tranche habituelle.
Dans les deux cas, les 20 000 € de gains supportent le prélèvement forfaitaire et les prélèvements sociaux. Faites simuler les deux options avant de demander le déblocage.
Exemple illustratif, sans calcul d'impôt précis : le résultat dépend de vos autres revenus.
Comment choisir
- Le capital convient si vous avez un projet, une donation ou un remboursement à financer, ou si vous voulez garder la main.
- La rente convient si vous voulez un revenu garanti à vie, quelle que soit votre longévité.
- La sortie fractionnée permet souvent de limiter l'impôt.
- Votre tranche d'imposition à la retraite est le critère clé : plus elle est basse, plus la sortie est avantageuse.
Pour la transmission, la clause bénéficiaire d'un PER assurance se rédige comme celle d'une assurance vie : voir Clause bénéficiaire de l'assurance vie. Pour les autres sources de revenus à la retraite, voir Compléter sa retraite.
Le fonctionnement complet du PER est présenté sur notre page PER.
Épargne bloquée jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Risque de perte en capital selon les supports. Informations fiscales générales en vigueur au 7 octobre 2026, à confirmer avec un professionnel selon votre situation.